Gestion du risque

Principe de gestion du risque (Money management)

Le contrôle du risque constitue le socle de la stratégie. Une gestion rigoureuse est essentielle pour assurer la stabilité et la pérennité d’un système de trading automatisé.

Stop loss

Chaque position est protégée dès son ouverture par un stop loss fixe, appliqué de manière identique à chaque trade. Ce stop loss est fixé à 0,5 % du prix du DAX lors de l’ouverture du trade.

Calcul du risque et de la taille de position

Le montant risqué sur chaque trade est déterminé directement à partir des paramètres du robot :

Montant risqué = Capital × RisqueParTrade

Par exemple, avec un capital de 10’000 € et un paramètre RisqueParTrade de 2 %, le risque maximal accepté sur un trade est de 200 €.

La taille de la position est ensuite calculée automatiquement en fonction de la distance du stop loss :

Taille de position = Montant risqué ÷ Distance du stop loss

Avec un stop loss fixé à 0,5 %, le calcul devient :

200 € ÷ (0,5 / 100) = 40’000 €

Le stop loss étant fixe, la taille de la position s’ajuste automatiquement afin de maintenir un risque constant en euros. Ainsi, quelles que soient les conditions de marché, chaque trade expose le capital au même niveau de risque prédéfini.

Avec les paramètres actuellement utilisés sur le DAX, un capital de 10’000 € et un risque de 2 % par trade conduisent donc à une exposition d’environ 40’000 €. Cette exposition n’augmente pas le risque monétaire du trade, qui reste limité à 200 € grâce au stop loss !

Remarque

Le stop loss est exécuté au prix du marché au moment de son déclenchement.
En cas de gap, d’annonce économique importante ou de forte volatilité, le prix d’exécution peut différer du niveau prévu, ce qui peut entraîner une perte supérieure au montant théorique.